金融財政專題報告與質詢：匯率、食安、兩岸金融及房市議題
財政委員會會議日期：2013-11-20
立法院財政委員會邀請中央銀行、金管會及財政部就匯率政策、食品摻偽對股市衝擊、兩岸金融業務及布局亞洲等議題進行專題報告與質詢。會議討論涵蓋匯率穩定、股市表現、銀行業爛頭寸、食安內線交易、保險業持股規範、房地產泡沫與奢侈稅等多元財經議題，各部會首長就政策方向及執行現況進行回應，部分爭議點待進一步研議或送檢調偵辦。
討論事項一
「健全匯率政策及穩健經濟發展」、「食品摻偽對股市衝擊」、「參與紫京山論壇兩岸金融業務及布局亞洲規劃」專題報告並備質詢
核心議題
- 本次會議主要針對台灣的匯率政策、食品安全事件對股市的影響、兩岸金融業務往來與未來布局亞洲的策略進行專題報告，並就相關財經議題展開質詢。
- 質詢議題延伸至國內經濟成長困境、股市低迷、銀行業放貸風險、保險業對單一股權投資限制、房地產價格飆漲及奢侈稅改革等面向。
相關爭議
- 匯率政策與經濟成長：立法委員許添財及林德福質疑央行匯率政策未能有效提振出口，並導致國內物價上漲，認為應適度貶值以提升競爭力；彭總裁則強調管理浮動匯率由市場供需決定，且台灣出口表現不佳是多重因素造成，非單一匯率問題。
- 股市低迷與政府責任：立法委員林德福質疑政府經濟策略不足導致台股疲軟，證交稅收未達標；財政部長張盛和則歸因於產業結構及股民信心不足，並堅持明年日均成交量預估。
- 銀行對面板業聯貸風險：立法委員林德福及吳秉叡對公股銀行對面板業的大額聯貸案（如友達借新還舊）表示擔憂，質疑其風險管理及是否會由全民承擔呆帳；張部長與曾主委則稱此為銀行公司治理範疇，且有掌握風險。
- 食品安全事件中的企業誠信與內線交易：立法委員吳秉叡及翁重鈞質疑如頂新、味全等公司利用關係企業進行高價交易涉嫌掏空，並關切富味鄉等食安事件爆發前的內線交易；曾主委表示已將異常交易資料移送檢調，並將加強公司誠信經營與內部控制。
- 銀行低價搶標與市場秩序：立法委員盧秀燕及翁重鈞質疑銀行業在資金浮濫下，為搶大額聯貸案（如台塑700億案）而進行低價競爭，甚至利率賠錢；曾主委確認正在約詢相關銀行，強調放款定價須符合成本，並將防止惡性競爭。
- 保險公司單一股權投資限制與經營權介入：立法委員孫大千及費鴻泰強烈主張將保險公司投資單一個股上限從10%降至5%，並取消其董監事投票權，以防止濫用保戶資金介入公司經營權；曾主委支持此方向，並表示不會接受業者以市場衝擊為由的威脅。
- 房地產市場泡沫化與奢侈稅改革：立法委員賴士葆及曾巨威關切台北市房價過高恐有泡沫化危機，並批評財政部對奢侈稅僅微調的立場，主張應進行全面性不動產稅制改革；彭總裁認同高房價問題及租稅政策的有效性，張部長則表示微調是考量經濟狀況，且稅制改革複雜，會持續研議。
立法委員發言
許添財 立法委員
- 認為台幣應貶值以挽救出口部門，質疑央行匯率政策過度保護進口商，導致其兩頭賺卻不降價。
- 擔憂外資在台高額證券投資可能因台幣貶值預期而短期內大量流出，形成金融危機。
- 批評金管會政策保護外資在台借券特權，質疑台灣金融市場潛藏的癌細胞問題。
- 詢問金融業是否面臨20年前製造業般「不去中國不行」的困境，以及OBU與自由經濟示範區對產業鏈的影響。
林德福 立法委員
- 詢問兩岸貨幣互換協議簽署進度，強調央行應全力維持新台幣動態穩定以協助經濟發展。
- 質疑央行匯價調控未能有效控制物價上漲，認為進口商可能惡意漲價。
- 指出台幣實質有效匯率趨勢優於韓圜，但台灣經濟競爭力卻不如韓國，質疑政府缺乏有競爭力的經濟策略。
- 關切證交稅收未達年度目標，股市疲軟，並質疑財政部對明年日成交量預估過於樂觀。
- 擔憂公股銀行對面板業的鉅額曝險，以及聯貸案可能造成的全民負擔，要求政府審慎處理，避免成為企業的「信用卡」。
吳秉叡 立法委員
- 詢問人民幣自由化對台幣及中國金融市場的影響。
- 關切台灣對中國面板出口大幅減少，並追問友達聯貸案的具體金額與條件，提醒銀行勿因政策配合而增加曝險。
- 質疑頂新、味全等公司在食安事件中，透過關係企業高價交易涉嫌掏空上市公司資產，損害小股東權益，要求金管會查辦背信行為。
- 指出富味鄉、味全等公司在食安事件爆發前融券量異常增加，懷疑存在內線交易，要求金管會嚴查。
盧秀燕 立法委員
- 關切國內經濟成長率下修，民眾年終獎金縮水，但銀行業獲利創新高，詢問公股行庫年終獎金發放狀況。
- 指出銀行爛頭寸過多，導致銀行間低價搶標聯貸案，甚至賠錢放貸，要求金管會查處並設定不得低於成本的標準。
- 追問大統、富味鄉等食品股內線交易調查進度，要求金管會認真查辦，並比對股東交易紀錄。
- 詢問中央銀行對比特幣作為網路虛擬貨幣發展的看法，及其潛在的洗錢風險與監管措施。
李應元 立法委員
- 詢問金管會主委對當前股市狀況及體質的評估，並對證所稅導致量能不足的說法提出挑戰。
- 關切TDR（台灣存託憑證）的慘澹表現，質疑其引進政策是否導致國內散戶投資者嚴重虧損。
- 要求金管會對服貿、油品等事件中異常的交易量進行徹底調查，並將相關資料移送檢調偵辦。
- 鼓勵臺灣金控董事長李紀珠展現企圖心，將台銀發展成具亞洲影響力的大型金融機構，並解決其資本金不足的問題。
薛凌 立法委員
- 質疑前中華郵政董事長李紀珠任內郵政公司轉虧為盈的原因，認為是裁撤員工所致，並指其對郵政儲金總額的答覆不準確。
- 指出郵政員工基金高達98%由員工認購，金額達27億元，批評此為強迫員工購買，要求檢討。
- 詢問台銀董事長李紀珠對台銀的願景，並建議財政部對台銀增資以解決18%優惠存款的包袱及資本金不足問題。
- 質疑金管會主委曾銘宗對台銀低價競標的指控，以及在布局亞洲銀行名單中未提及台銀，是否對李紀珠有成見。
孫大千 立法委員
- 強烈支持金管會修訂保險法，將保險公司投資單一個股上限從10%降至5%，並取消其董監事投票權，以遏止保險資金被濫用於介入經營權或替關係企業護盤的亂象。
- 質疑保險業者以「賣股將衝擊股市」為由反彈的說法，認為這更顯示問題嚴重性，要求金管會堅持原則，不接受恐嚇。
- 要求金管會銀行局密切注意銀行業對DRAM、太陽能、LED及面板等面臨衝擊產業的曝險部位，擔憂其高達6,000至7,000億元的風險可能引發金融系統危機，促請政府部門反映此嚴肅問題。
費鴻泰 立法委員
- 強烈支持金管會修訂保險法，降低保險公司對單一公司持股比例，並堅決反對其擁有董監事投票權，認為保險資金應用於財務投資而非經營權控制，且批評業者利用槓桿原理與裙帶關係。
- 要求金管會提供各保險公司投資住宅不動產的金額資料，以遏止炒房行為。
- 為台銀、土銀抱不平，指出兩家銀行因100%官股性質，盈餘全數繳庫導致無法增資，資本適足率受限，使其在競爭中處於劣勢，建議財政部保留盈餘或金管會調整其資本適足率規範。
- 關切台商匯回資金流向，指出大部分投資房地產而非實業，要求央行與財政部研究遏止房地產非理性上漲的措施。
賴士葆 立法委員
- 質疑彭總裁提出的四大經濟解方過於教科書化，詢問台灣經濟是否「生病」，並要求總裁具體說明最能救急且效果最大的解藥及投資障礙。
- 詢問美國聯準會QE退場對全球經濟及台灣的影響，並關切美國及台灣資產泡沫化風險，特別是台北市房地產價格過高問題。
- 揭露有豪宅買家以高達99%的銀行貸款（含抵押及無擔保授信）購屋，質疑銀行對大戶特別寬鬆，要求央行與財政部查處，並建議對1億元以上豪宅實施實價課稅。
- 強烈支持金管會對壽險公司單一股票持股不得超過5%且無投票權的規範，認為這是遏止財團透過交叉持股控制企業的必要措施，並要求金管會堅持立場，不接受業者恐嚇。
曾巨威 立法委員
- 肯定彭總裁報告的政策方向，但認為其提出的經濟發展解決之道缺乏具體障礙與克服方法，期望總裁能更具體指出問題癥結。
- 提醒金管會主委在檢討保險公司單一股權投資問題時，應堅持原則，不應以董監事投票權作為交換條件，避免偏離對投資風險的關切。
- 對財政部長張盛和僅微調奢侈稅的立場表示失望，認為應跳脫奢侈稅的框架，將其擴大為不動產稅制改革的起點，提出所得稅法修正等配套措施，以根本解決不動產資本利得課稅不合理問題。
翁重鈞 立法委員
- 關切台灣銀行及土地銀行對企業放款的最低利率客戶，質疑其低利率搶標是否合理，以及是否會造成呆帳，要求金管會加強查核。
- 批評金管會在食安內線交易問題上，未能提出積極作為保護投資大眾，且內部稽核缺乏專業性，建議加強法令遵循的控管與監督。
- 質疑台灣農業金庫操作衍生性商品（連動債）造成近100億元虧損，要求金管會說明對此類損失的處理方式及會計師責任，並呼籲對基層農漁會的權益提供保障。
相關人員回應
彭淮南 中央銀行總裁
- 強調台幣匯率採管理浮動制度，由市場供需決定，央行不刻意升貶，僅在過度波動時調節。
- 指出亞洲國家出口普遍不佳，台灣出口成長慢是因產業結構調整慢、儲蓄未導入投資、研發不足導致生產力無法提高。
- 表示兩岸貨幣互換協議位階較高，需更多時間討論，但央行已做好準備。
- 說明台灣1至10月消費者物價指數平均0.84%，物價控制良好，但小型開放經濟體物價非央行完全掌控。
- 提及美國聯準會準主席葉倫認為美國經濟尚未夠強，失業率及物價指數未達目標，QE退場將是有秩序的減少購債而非賣出資產，但仍會導致利率上升，台灣需妥為因應。
- 指出台北市房地產價格偏高，租稅是穩定房市最有效政策，央行已限制高價位房貸成數最高六成，並查處過高比例貸款案例。
- 強調台灣是超額儲蓄國家，資金充裕，應獎勵投資而非投機，並表示匯回資金大部分投資房地產。
曾銘宗 金融監督管理委員會主任委員
- 說明食品安全事件對台股影響，已採取嚴查內線交易、加強資訊揭露、呼籲公司重視誠信及提升內部控制制度有效性等措施。
- 澄清金管會並未參加「紫金山論壇」，並報告兩岸金融業務監理合作機制與往來現況，以及布局亞洲的規劃與推動措施。
- 確認正在約詢銀行低價競爭問題，強調放款定價須符合成本，不接受惡性競爭。
- 表示已將富味鄉等食安事件中異常交易資料移送檢調偵辦，並要求投保中心協助小股民爭取權益。
- 說明TDR目前約一半議價、一半折價，金管會已提出改進措施，但T股引進牽涉廣泛，需整合意見。
- 支持修訂保險法，將保險公司投資單一個股上限從10%降至5%，並認為若為財務投資則不應有董監事投票權，強調金管會不接受業者恐嚇。
- 表示已掌握銀行業對面板、DRAM、LED、太陽能等產業的曝險部位，將密切注意金融市場風險。
- 說明金管會對食品類上市櫃公司已要求充分說明業務財務、納入內稽內控、配合檢調查辦不法、協助投資者爭取權益，並處罰未依規發布重大訊息的公司。
- 澄清台灣農業金庫不在金管會監理範圍，但已知其衍生性商品虧損案已移送法辦，並將研議相關措施。
張盛和 財政部部長
- 報告財政部所屬公股金融機構參與「紫金山峰會」情況，並說明公股銀行在亞太地區的布局及配合政策目標。
- 承認台股疲軟是國內產業結構及股民信心不足問題，但仍以過去3年平均值預估明年日成交量超過1,000億元。
- 表示公股銀行對面板業的曝險金額屬機密，但強調面板業需與大陸進行垂直供應鏈整合，聯貸案屬銀行公司治理事項。
- 回應奢侈稅「微調」是考量經濟狀況，不應賦予過多任務，並質疑豪宅高價交易的真實性，表示會查核是否為內部人哄抬。
- 同意租稅政策與貨幣政策需併行以遏止房地產非理性上漲，並支持保留部分盈餘給台銀、土銀以解決其資本金問題。
李紀珠 臺灣金控公司董事長
- 認為台灣銀行業布局全球不應刻意排除大陸市場，並指出台銀有企圖心發展成大型金融機構，但受限於資本金不足，因盈餘全數繳庫。
- 說明友達聯貸案為借新還舊，新貸金額約269億元，銀行曝險部位因此下降。
- 澄清在中華郵政任職期間，已將強迫員工購買基金的政策取消，並表示郵政盈餘超額達成目標。
- 說明台銀作為商業銀行與政策銀行雙重角色，將積極配合政府政策，並表示財政部已協助增資，但仍受主計處限制。
- 回應銀行授信定價會遵守公會準則，考量企業整體貢獻度，並尊重主管機關對低利率競標的調查。
蔡友才 兆豐金控公司董事長
- 回應兆豐金控年終獎金7.7個月是媒體揣測，會計年度未結束，言之過早。
- 說明銀行業忠實於客戶需求提供服務，並解釋台塑700億聯貸案是十足擔保、借款人資信良好、價格合理，符合放款定價策略。
黃瑞沐 臺灣銀行授信審查部經理
- 說明友達聯貸案有9家行庫參與，聯貸利率會稍微高一點，因原欠債金額減少。
桂先農 金管會銀行局局長
- 報告目前銀行業對面板業授信約3,000至4,000億元，DRAM約1,000多億元，LED與太陽能各約500億元，總曝險部位約6,000至7,000億元。
相關後續
- 委員質詢未及答復部分，請相關主管機關於1週內以書面答復。
- 委員於質詢中要求提供相關資料，亦請相關主管機關於1週內送交本委員會，並分送相關委員。
原始資料
- 公報
- 1027501
- 卷／期／冊
- 102／75／1
- 發布日期
- 2013-12-11
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