企業套利、資金調度與FATCA、臺美租稅協定專題報告及質詢
財政委員會會議日期：2014-11-13
立法院財政委員會就企業透過國內外利率差異進行套利、壽險業及一般企業海內外資金調度對金融匯率的影響，以及美國FATCA跨政府協議與臺美租稅協定簽署進度進行專題報告與質詢。會議討論資本帳開放、壽險業國外投資、企業跨境資金調度及外資進出對金融穩定之影響，並針對FATCA簽署的互惠原則、反避稅條款推動困境及中韓FTA衝擊等議題展開熱烈討論。財政部承諾推估FATCA相關稅收損失，並將持續推動反避稅條款及臺美租稅協定。
討論事項一
邀請中央銀行彭總裁就「如何避免企業透過國內外利率差異，進行套利，進而影響國內金融及匯率之穩定，暨一般企業及壽險業者海內外資金調度、投資，對台灣金融、外匯市場影響」專題報告，並備質詢。
核心議題
- 中央銀行就資本帳開放下，企業與壽險業者如何利用國內外利率差異進行套利、海內外資金調度及投資，以及其對國內金融及匯率穩定所造成的影響進行專題報告。
- 討論外資頻繁進出對台灣金融市場穩定性的衝擊，以及中央銀行為因應這些現象所採取的措施。
相關爭議
- 新台幣匯率與外幣放款年增率的因果關係：許添財委員認為新台幣預期升值會先增加外幣放款需求，進而導致新台幣升值，與央行報告的解讀不同。
- 財經政策跨部會整合效能：許添財委員質疑財經政策缺乏跨部會合作的龍頭與核心整合機制，導致政策執行不力。
- 壽險業資金外流對國內投資的影響：許添財委員認為壽險業大量資金流向國外投資，減少了對國內經濟發展及資本市場的貢獻。
- 中韓FTA對台灣經濟衝擊的評估：林德福委員質疑政府對中韓FTA衝擊的估計是否過於誇大，有「恐嚇人民」之嫌。
- 人民幣兌換上限的放寬時程與影響：林德福、費鴻泰、賴士葆委員質詢央行是否應比照香港取消人民幣兌換上限，並關切其進度與潛在影響。
- 黃金投資的風險與建議：盧秀燕委員代表民眾詢問央行總裁對黃金投資的看法，總裁則強調其高風險性。
- 日圓貶值成果是否反映於日貨降價：盧秀燕委員質疑日圓大幅貶值後，市場上日貨降價幅度是否足夠，政府是否應持續道德規勸。
立法委員發言
許添財 立法委員
- 認為新台幣預期升值會先引起外幣放款需求增加，進而實現新台幣升值，而非新台幣升值才帶來放款需求。
- 質疑財經政策缺乏跨部會合作的龍頭與核心整合者。
- 指出保險業吸收長期資金後大量流向國外，對國家經濟發展和資本市場活絡貢獻相對減少。
林德福 立法委員
- 質疑麥格里集團指稱政府恐嚇人民，中韓FTA衝擊不如預期一年6,500億損失的說法，要求政府說清楚。
- 建議政府應比照香港放寬人民幣兌換上限，以促進資本市場流動。
- 關切台股成交量低迷，質疑是否僅靠政府基金和外資支撐，並詢問如何找回大戶信心。
盧秀燕 立法委員
- 詢問央行總裁、金管會主委及財政部長對景氣的看法，並以領帶顏色比喻心情。
- 質疑央行總裁對2015年景氣的「祥」字預測，與國際機構預估全球經濟可能衰退的看法不同。
- 要求央行總裁對黃金投資提供建議，並質疑其高風險性。
- 詢問日圓貶值後日貨降價幅度是否足夠，政府是否應繼續道德規勸。
賴振昌 立法委員
- 質疑中國銀行台北分行在台灣吸收人民幣存款，利用中國大陸高利率進行套利的行為是否仍存在，並詢問央行說法與事實不符之處。
費鴻泰 立法委員
- 詢問央行是否會為因應中韓FTA衝擊，在明年第3季調整匯率讓新台幣貶值。
- 支持央行爭取比照香港取消人民幣兌換限額。
相關人員回應
彭淮南 中央銀行總裁
- 表示資本帳已開放，資金可自由進出，個人及企業會進行國內外資產配置以提升報酬率。
- 說明壽險業因國內長期固定收益工具有限，增加國外投資，並多以換匯交易避險，對外匯供需無影響。
- 指出企業為資金調度常進行跨境資金管理，基於避險與套利考量，在新台幣升值時會增加外幣借款。
- 坦承外資大量頻繁進出，不利國內金融穩定。
- 強調央行透過公開市場操作穩定金融市場，並在匯率過度波動時維持外匯市場秩序。
- 認為經濟部和工業技術研究院對中韓FTA造成GDP下降0.5%，工業產值損失6,500億，影響44萬就業人口的研究較為詳細可信。
- 表示正與中國大陸聯繫，希望能與香港同步放寬人民幣兌換上限，機率很高。
- 指出黃金是高風險資產，價格變動幅度是債券的3倍，長期報酬率低於美國債券。
- 表示日本旅遊團、日系車商及部分日系產品已有降價，顯示日圓貶值成果有所反映。
- 回應對2015年景氣預估「審慎樂觀」，並稱國際金融機構對台灣明年經濟成長率預估不會低於今年。
- 解釋中國銀行台北分行吸收的人民幣存款因存放比規定，不能直接放款給企業，只能拆借給大陸同業，套利空間有限。
相關後續
財政部、金管會與央行等財經部會將持續定期會面研商政策。
討論事項二
邀請財政部張部長、金融監督管理委員會曾主任委員就「美國外國帳戶稅收遵循法（FATCA）之跨政府協議（IGA）及台美租稅協定之簽署與推動情形」專題報告，並備質詢。
核心議題
- 財政部與金管會報告美國FATCA法案對我國金融機構及國民的影響，以及我國因應方式與跨政府合作協議（IGA）的簽署進度。
- 探討臺美租稅協定的簽署與推動情形，以及其對提升我國國際競爭力及維護租稅公平的重要性。
相關爭議
- FATCA條款簽署的互惠性：賴士葆委員質疑台灣在FATCA談判中對美國要求照單全收，而台灣要求互惠資訊交換卻未獲實質承諾。
- FATCA條款執行與國內法制衝突：李桐豪委員指出在IGA協議未經立法院審查通過前，金融機構已開始要求客戶填報美國人身分資料，質疑其合法性及對國家法制體系的羞辱。
- 反避稅條款推動停滯：吳秉叡、薛凌委員質疑財政部推動反避稅條款的決心不足，該法案在委員會通過後遭國民黨黨團拉下協商一年半未有進展，導致每年損失3,000億元稅收。
- FATCA對國內資金流向的影響：賴振昌委員指出FATCA可能導致部分避險資金從國際性銀行轉存地方型農漁會及信用合作社，改變國內金融環境。
- 金管會與財政部在頂新案中的立場分歧：楊瓊瓔委員質疑財政部要求行庫緊縮頂新銀根，而金管會卻勸說銀行不要抽銀根，導致公股行庫進退兩難。
- 兆豐金釋出台企銀股份的政策考量：曾巨威委員關切兆豐金再次釋股台企銀的進度與條件，特別是金管會不希望創造「第二大股東」的定義與財政部股東身分的衝突。
- 政府主導味全董事人選的疑慮：賴士葆、盧秀燕、費鴻泰委員質詢財政部與金管會是否主導味全4席董事人選，兩部會均否認，並要求追查消息來源及異常交易。
立法委員發言
許添財 立法委員
- 要求財政部統計或推估美國實施FATCA條款後，從台灣公民處獲得的稅收金額，作為與美方談判互惠的籌碼。
- 建議財政部應增加對台北101的持股，以彌補過去的虧損。
吳秉叡 立法委員
- 質疑財政部未統計FATCA條款實施後，具雙重國籍或綠卡的台灣人需繳給美國的稅額。
- 強烈批評反避稅條款自2013年5月3日遭國民黨黨團拉下協商後，財政部未積極推動，導致國家每年損失3,000億元稅收。
- 呼籲財政部應展現決心，敦請立法院長主持反避稅條款協商，否則應辭職負責。
林德福 立法委員
- 關切頂新高價賣股案，詢問財政部與金管會的因應作法，並建議金管會樂觀其成。
- 詢問滬港通對台股影響，以及金管會如何找回大戶信心，並關切台新通、台日通及台倫通的進度。
- 建議政府應拿出辦法提振股市，不要左右手互作或與外資對作。
賴士葆 立法委員
- 要求金管會推動YouBike第三人責任險，以避免悲劇再次發生。
- 質疑台灣在FATCA談判中對美國全面投降，未爭取到實質互惠，並要求引渡經濟罪犯王又曾。
- 要求財政部澄清味全4席董事人選與政府無關，避免政府為魏家背書。
- 支持服貿金融部分可先脫鉤處理。
盧秀燕 立法委員
- 質疑味全董事會前冒出4位政府推薦董事的消息是否為有人故意放話影響股市，要求金管會追查異常交易及消息來源。
- 建議金管會主委曾銘宗選「誠」字作為2015年代表字，財政部長張盛和選「穩」字。
薛凌 立法委員
- 再次質疑反避稅條款長期無法通過，導致每年3,000億元稅收損失，並詢問財政部何時能完成立法。
- 質疑頂新捐款30億元食安基金是否為「打高空」的口號，並詢問其抵稅可能性。
- 關切FATCA條款簽訂後，金管會能否掌握在台美人的所得資料，以及台灣能否取得互惠資訊交換。
- 質疑一旦FATCA簽訂，總統馬英九的綠卡問題是否會浮現。
賴振昌 立法委員
- 指出FATCA條款已對國內OBU存款造成影響，並質疑部分避險資金可能轉存地方型農漁會及信用合作社。
- 要求金管會說明此次赴美爭取FATCA互惠原則的方向與具體成果，並強調台灣應爭取課稅資料交換以利海外查帳。
費鴻泰 立法委員
- 要求財政部與金管會公開說明是否主導味全4席董事人選，兩部會均否認。
- 建議政府不應與頂新談判，惡劣商人應離開台灣，並建議官股銀行不要給予放款。
- 要求金管會處理凱基證券在彰銀改選資料提供上對財政部與對方集團的差別待遇。
李桐豪 立法委員
- 質疑FATCA跨政府協議（IGA）未經立法院同意，金融機構即開始執行相關要求，嚴重羞辱立法院及國家法制體系。
- 批評台灣在FATCA談判中未利用籌碼爭取互惠租稅協議，影響國家長期金融發展策略，甚至失去成為人民幣財富管理中心的機會。
- 建議中央銀行、財政部、金管會等財經單位應合作，考慮在必要時調整貨幣政策，以捍衛國家經濟應對FTA衝擊。
曾巨威 立法委員
- 確認台灣非簽署FATCA跨政府協議（IGA）不可，但質疑由金管會而非財政部出面簽署的策略是否合適，以及因此可能遭遇的困擾。
- 質疑金管會主委親自赴美才拿到IGA最終英文文本，顯示美方對台灣尊重不足。
- 關切IGA簽署時程延後對台灣的實質好處，特別是能否爭取到雙向資訊交換的互惠條件。
- 詢問財政部在不修正稅捐稽徵法的情況下，是否能透過簽署協議並經立法院審核通過來處理稅務資訊交換。
- 關切兆豐金釋出台企銀股份的政策，特別是金管會不希望創造「第二大股東」的定義與財政部作為大股東的立場衝突問題，並希望此次釋股能成功且澈底解決。
相關人員回應
張盛和 財政部部長
- 回應公股銀行已要求新開戶勾選美國帳戶或是否為美國人，目前約有4,500人符合資格。
- 表示FATCA若不簽署，台灣金融機構將面臨30%高扣繳稅款及交易對手拒絕往來等問題，簽署IGA對國家整體有利。
- 指出臺美租稅協定仍屬研議階段，財政部將持續利用各種管道推動洽簽，爭取雙向資訊交流。
- 回應反避稅條款的3,000億元稅收是媒體估計，即使通過也難保證能收到，但能增加查稅工具；希望兩岸租稅協議能在年底簽訂，以便下會期通過反避稅條款。
- 表示財政部沒有主導味全4席董事人選，也未推薦任何人。
- 否認曾致電立委要求不要為難頂新。
- 承認國庫署在彰銀改選資料取得上與凱基證券存在差別待遇，將請金管會處理。
- 說明FATCA是美國國內法，台灣簽署的是資訊交換協定，需經立法院審查。
- 解釋稅捐稽徵法只授權財政部簽署租稅協定，未授權稅務資訊交換協定，但IGA僅涉及金融帳戶餘額資訊，不需擴充到稅務資訊。
曾銘宗 金融監督管理委員會主任委員
- 說明FATCA要求外國金融機構辨識、申報美國帳戶資料，否則其美國來源所得將被扣繳30%，對台灣金融業影響重大。
- 指出全球已有101個國家或地區加入FATCA計畫，台灣已列入視同簽署IGA國家名單。
- 表示臺美雙方已就IGA內容達成實質共識，並爭取到簽署時程可延後，以利確認中文文本及協商互惠資訊交換方式。
- 回應全體金融機構約有4,500戶符合FATCA相關條件，自願部分由銀行直接提供資料給美國國稅局，不願意的則由金管會提供總戶數、總金額。
- 表示金管會樂觀其成頂新賣出101股份，並贊成金融機構在法令許可範圍內接受。
- 說明滬港通對台股影響不大，外資持續淨匯入使股市趨於穩定，並預告台星通、台日通及台倫通的進度。
- 承諾將強力協調所有保險公司推動YouBike第三人責任險，並在3個月內提出研議結果。
- 承認美國要求FATCA條件台灣全盤接受，但金管會與財政部希望爭取互惠資訊交換，將以換函方式繼續談判。
- 否認曾致電立委要求不要為難頂新，也未聽過味全4席董事人選名單。
- 表示銀行是否抽頂新銀根屬於公司治理層級，金管會表示尊重。
- 指出凱基證券在提供彰銀改選資料上應公平一致，已要求其依規定辦理。
- 說明FATCA是美國內地法案，透過IGA執行，若不簽署將導致我國金融機構被課30%扣繳稅款且無法與國際往來。
- 坦承已簽署IGA的45個國家中，沒有任何國家是由金融主管機關簽署，台灣是特殊狀況。
- 解釋親自赴美是為取得IGA最終英文文本，並爭取簽署時程延後，以利爭取雙方資訊互惠交換。
- 表示兆豐金釋出台企銀股份已核准，原則上不希望創造「第二大股東」，但尊重其規劃。
- 承諾金管會將努力爭取IGA的互惠條件，並希望兆豐金釋股能成功，以保持金管會客觀中立立場。
詹庭禎 金管會銀行局局長
- 否認曾致電立委要求不要為難頂新。
吳裕群 金管會證券期貨局局長
- 表示已請凱基證券審慎並以公平一致的待遇處理彰銀改選資料提供問題。
相關後續
- 財政部需於3個月內推估在台灣具有美國籍或綠卡人士依據FATCA條款約需向美國繳納的稅款金額，並函送立法院財政委員會及全體委員。
- 金管會將於3個月內提出YouBike第三人責任險的研議結果。
- 金管會與財政部將持續與美國洽談FATCA跨政府協議（IGA）的互惠資訊交換方式，傾向簽署限制性的資訊交換協定。
- 財政部與金管會將努力推動反避稅條款，並希望能在下會期通過，但需視兩岸租稅協議簽訂進度而定。
- 金管會已核准兆豐金釋出台企銀股份，並希望此次釋股能成功。
原始資料
- 公報
- 1038001
- 卷／期／冊
- 103／80／1
- 發布日期
- 2014-12-03
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