金管會專題報告：金融科技創新、勞退自選與股市監理

核心議題

• 金管會報告金融科技創新實驗的現況與成效，包括核准案件、法規調適成果及未來工作規劃，以促進普惠金融與金融科技發展。
• 評估基金銷售平台模式運用於個人化退休專戶（勞退新制）的可行性，並說明金管會推動的退休理財措施與勞動部勞工退休金制度的區別。

相關爭議

• 勞退自選投資的風險與保障：委員關切勞退自選投資若無保證收益，勞工恐面臨重大損失，尤其年長勞工資訊取得不易，不應自負盈虧；勞動部則表示自選投資通常無保證收益及稅負優惠，且多數勞工對自負盈虧持保留態度，但願研議在保本或免稅下開放自選。
• KY公司監理與公司治理：委員質疑證交所要求券商出席KY公司董事會的適法性與合理性，擔心營業秘密外洩及暗示KY公司皆有問題，可能影響投資人信心；證交所則回應是為加強管理，提振信心，並非永久措施。
• 純網銀營運問題與監理：委員對樂天銀行大股東併購實體銀行、騰訊入股日本樂天可能影響台灣樂天商銀資安，以及LINE Bank開業當機、辨識系統錯誤、Line好友資料蒐集等問題表示擔憂，質疑金管會監理效能與資安保護。
• 當沖降稅政策的延續與市場健全性：委員就當沖降稅是否延長、股市是否過熱、當沖交易是否等同賭博提出質疑；金管會支持延長降稅，認為當沖為市場健全機制，且違約率低於非當沖交易，但承認需加強對年輕投資人的風險教育。
• 高收益債基金風險分類：委員質疑現行投顧公會對高收益債券基金的風險等級分類（RR3）比國內績優股ETF（RR5）低，且分類標準未納入利率、匯率、信用風險等因素，可能誤導投資人投入外國垃圾債導致損失。

立法委員發言

相關人員回應

相關後續

• 金管會、行政院主計總處於一週內書面答復委員質詢未及答復或請補充資訊事項。
• 委員余天書面質詢列入紀錄，刊登公報，並請金管會書面答復。
• 通過臨時提案1案，請金管會就將來銀行專案金檢之人事及營運問題，於3個月內提交書面報告至立法院財政委員會。
• 通過臨時提案2案，請金管會檢視國內金融生態，評估純網銀股東併購實體銀行之影響，並於1個月內提出書面報告至本院財政委員會。
• 通過臨時提案3案，請金管會盡速調查中國騰訊入股日本樂天集團是否影響台灣樂天商銀的實質受益人、股東結構及信用資料安全性，並於1個月內提出書面報告至本院財政委員會。
• 通過臨時提案4案，請金管會就連線銀行系統問題、開業前各項系統測試提出檢討，落實監理、要求銀行盡速改善，並於1個月內提交書面報告至立法院財政委員會。
• 通過臨時提案5案，請證交所於1個月內就要求證券承銷商於保薦期間參加KY公司董事會之適法性提出書面研究報告。
• 通過臨時提案6案及7案（合併處理），請金管會與投顧公會就投資收益風險等級定義等問題於1個月內提出修正方案，以強化高收益債券型基金之風險揭露並保障投資人權益。