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財政委員會審查金管會業務報告暨俄烏戰爭金融衝擊與因應

財政委員會會議日期：2022-03-09

立法院財政委員會審查金融監督管理委員會業務報告，並就「俄烏戰爭與近期國際局勢對我國金融市場與金融服務業之衝擊與政策因應」進行專題報告與質詢。會議聚焦於俄烏戰爭對金融曝險、市場穩定、資安防護、以及不動產授信風險管理等議題。金管會與財政部官員就相關政策進行說明，並承諾將持續監控國際情勢變化，適時採取因應措施。

討論事項一

金融監督管理委員會業務報告暨「俄烏戰爭與近期國際局勢對我國金融市場與金融服務業之衝擊與政策因應」專題報告

核心議題

金融監督管理委員會就國內金融概況、近期重點工作及未來重要推動事項進行報告，範圍涵蓋金融業獲利、銀行中介功能、證券市場穩健性、保險業發展、不動產授信風險管理、永續金融、公司治理、法令遵循、金融創新、資本市場發展、普惠金融及民眾權益保障等。
會議專題討論俄烏戰爭與近期國際局勢對我國金融市場與金融服務業的衝擊與政策因應，包括金融機構對俄烏曝險情形、股市概況、以及金管會與財政部的應對措施。

相關爭議

俄烏戰爭金融曝險評估範圍爭議：委員質疑金管會僅統計俄烏直接曝險，忽略東歐基金或透過其他市場間接曝險的影響，可能導致評估過於樂觀。
保險業俄債減損透明度與監理強度：委員關切保險業對俄羅斯債券的鉅額曝險及減損認列時程，質疑金管會對壽險業的監理態度過於低度，且資訊揭露不夠即時透明。
政府護盤與國安基金動用時機及額度：委員質疑公股銀行在外資大賣時進場護盤的合理性，並對國安基金5,000億元的額度在面對當前市場波動下是否充足表示擔憂。
停電對金融服務的衝擊與求償責任：委員質疑303大停電導致ATM中斷、證券交易受阻的損失評估過於輕描淡寫，並關切賠償責任歸屬及單一求償窗口的設置。
虛擬貨幣與制裁規避：委員提出中小企業可能透過加密貨幣規避俄羅斯制裁，質疑金管會對虛擬貨幣的監管態度及對其在國際制裁中角色變化的因應能力。
壽險業海外投資過重與風險轉嫁：委員批評壽險業海外投資比重過高，特別是投資高風險國家債券並透過投資型保單轉嫁風險給保戶，質疑金管會未有效改革。
公司治理與庫藏股濫用：委員指控部分上市櫃公司董事長涉嫌虛設職位、自肥獨子認購員工庫藏股，質疑金管會對此類公司治理弊案查證速度過慢且監理不力。

立法委員發言

吳秉叡立法委員

金管會應擴大統計俄烏戰爭對東歐基金等間接曝險的影響，以全面評估國人投資損失。
要求金管會詳細瞭解東歐基金停止贖回對投資人的影響，特別是急需用錢者。
質疑部分壽險公司延遲公布俄羅斯國債損失，要求金管會確保資訊透明。
提醒金管會關注盧布被踢出SWIFT對台灣企業與俄羅斯結算造成的影響，並提供必要協助。

賴士葆立法委員

質疑近期股市大跌是否已構成「股災」，並擔憂戰爭長期化將使股市持續受干擾。
指出外資持續賣超，而泛公股銀行卻大量買超，質疑政府透過官股護盤，恐將資金送給外資。
關切俄羅斯可能破產及其以盧布支付債務的反制措施，要求金管會說明台灣企業應如何處理對俄羅斯債權。
建議金管會研究強制要求企業加保兵險，以降低戰爭對海運貨物的損失。
指出台灣對俄羅斯制裁僅限高科技，部分中小企業為規避風險可能收取加密貨幣，質詢金管會對此的監管態度。

李貴敏立法委員

質疑金管會和財政部未統計303大停電造成的金融損失，並批評主管機關未在第一時間調查。
認為台電斷電導致股價價差損失的求償單位應統一窗口，而非由全民買單行政疏失。
質疑行政院決定制裁俄羅斯前，金管會及財政部未被邀請進行跨部會討論。
認為金管會報告過度樂觀，未考慮俄烏戰爭對非直接曝險（如Google在俄羅斯的指數）及ADR下跌的影響。
關切俄羅斯要求以盧布或黃金支付天然氣，可能導致人民幣成為贏家，要求金管會說明如何因應國際貨幣遊戲規則變化。
批評金管會對虛擬貨幣監管迴避，導致民眾不熟悉新型國際貨幣遊戲規則。
質疑金管會對上市櫃公司遭駭事件的掌握度不足，單設資安長無法解決問題，應強化主管機關作為。

沈發惠立法委員

肯定金管會對俄烏戰爭影響應「如臨深淵、如履薄冰」的態度，但質疑實際作為是否足夠戒慎。
批評金管會與壽險公會初期淡化俄債減損影響，導致投資人信心受損。
要求金管會提高對壽險業的監理強度，特別是針對俄羅斯債券投資的風險管理。
要求金管會評估投信基金在最糟情況下出現大額贖回的沙盤推演及警示措施。
要求金管會加強境外基金系統性風險預警揭露，並研議參考美國方式修訂證券投資信託基金管理辦法及境外基金管理辦法，改為半年申報一次。

鍾佳濱立法委員

建議財政部與國產署盤點國防部閒置營舍及空間，發展全民防衛目標的運動休閒活動，如實彈射擊靶場。
質疑聯徵中心將短期內多次查詢信用情況納入信用評分會誤導銀行，要求金管會指示銀行局協調聯徵中心檢討。
質疑金管會打炒房政策透過限縮票券業對不動產業保證上限，恐間接影響中小企業短期資金需求。
要求金管會責成票券公司揭露其承銷融資公司商業本票的資金用途，並要求銀行、保險、基金等投資機構向保戶揭露所購買票券的最終資金用途。

郭國文立法委員

詢問金管會主委最掛心保險公司海外投資的原因，是金額過大還是高收益債曝險過高。
詢問金管會對投顧公司估計金控對俄羅斯公債曝險及其股價衝擊的掌握情況。
質疑金管會對俄烏戰爭的反應過於保守，初期聲明與後續要求改善的時程過短，應有更確實的風險評估機制。
詢問在外資大賣情況下，國安基金是否考慮進場，以及金管會是否準備祭出限空令。
關切金管會打炒房措施中，銀行及票券公司貸後管理缺失的處理方式，並質疑政策推動時機延誤。
詢問金管會對票券金融公司負債比上限的態度，並要求盡快做出決定。

林德福立法委員

關切俄烏戰爭引發通膨疑慮及熱錢逃離，詢問金管會對台股及新台幣匯率波動的看法。
詢問保險業對俄羅斯1,382億元投資部位的損失評估，以及戰事拉長是否會擴大損失。
詢問金管會對國際信評機構調降俄羅斯評等後，要求壽險公司半年內調整俄國債券的具體認知（出清或減少持有）。
詢問俄羅斯若無法以美元支付外債，壽險業是否需承受盧布支付風險，以及金管會如何因應。
詢問金管會對台股是否已過「盛開期」的看法，並關切國際升息對台股的影響。
詢問央行升息後，金管會對房市選擇性信用管制措施應加強或放寬的看法，以及金融業對放款業務應注意的風險變化。

林楚茵立法委員

建議金管會與財政部協調金融機構減免烏克蘭捐款的手續費，確保所有捐款方式都能受惠。
要求公股行庫全面清查並加強ATM不斷電系統，避免停電導致服務中斷。
關切部分金控對俄羅斯曝險金額大於盈餘的狀況，詢問金管會對整體金控運作的關注點。
詢問若中國持續與俄羅斯交好，台灣對中國的海外曝險是否會連帶受到影響，以及金管會與財政部有無相關評估。
關心投資詐騙話術利用俄烏戰爭名義進行釣魚或詐騙，要求金管會加強防制並提供報告。

費鴻泰立法委員

提醒金管會應持續關注台灣金融業對俄烏的曝險部位，並確保充分揭露資訊。
指出銀行在信用卡詐騙案中應負社會責任（ESG的S部分），協助持卡人處理爭議帳款，而非推卸責任。
要求金管會銀行局督導所有發行信用卡的銀行落實ESG的社會責任，處理信用卡詐騙案件。
關切3家純網銀目前皆未獲利且持續虧損，建議金管會定期瞭解其業務發展並輔導，特別是官股投資的純網銀內部管理問題。

張其祿立法委員

詢問俄羅斯債券違約的可能性，以及金管會要求壽險業半年內調整俄國債券的彈性與合理性。
建議金管會應加強對基金投資人（特別是小額投資人）的資訊揭露，以應對危機入市的風險。
質疑台灣在ESG實施上較為被動，要求金管會未來應有更明確的準則，引導業者快速反應國際情勢。
提醒金管會注意鎳價等大宗商品波動，發揮穩定市場作用並適時揭露風險。
質疑財政部對大宗物資降稅與對俄羅斯制裁政策的潛在矛盾，並關切台灣對俄羅斯能源依賴及其對物價的衝擊。
建議財政部應未雨綢繆，因應「買房抗通膨」趨勢，思考房價問題的賦稅工具。

高嘉瑜立法委員

質疑金管會上任兩年來對壽險業海外投資（特別是俄羅斯、南非）的監督不力，導致投資比重不減反增，且壽險業買俄羅斯外債世界第一。
批評壽險公司將高風險債券（如俄羅斯公債）包裝成投資型保單販售給保戶，質疑金管會未落實管理及資訊揭露。
質疑金管會對俄烏戰爭影響的評估過於輕描淡寫、美化數字，且對委員的質詢答非所問、資料錯誤百出。
批評壽險公會與金管會對俄羅斯債券風險的態度前後不一，從否認違約風險到承認盧布風險，導致民眾對金融監理產生質疑。
要求金管會立即掌握並提供國內各金控、壽險公司中，有多少俄羅斯美元債券願意接受以盧布支付的資料。
質疑金管會對俄羅斯債務違約風險的評估態度過於「老神在在」，未將國際機構的警示納入考量，可能對台灣金控產業造成巨大損失。

羅明才立法委員

關切近期股市跌跌不休，希望台股穩健發展，並重申「股市上2萬點、還給全民好生活」的目標。
肯定去年稅收超徵，但建議財政部應有新思維，將超徵稅收「還稅於民」，並多照顧窮苦民眾。
建議財政部應儘量協助受疫情影響的中小企業展延紓困貸款。
詢問公股銀行對俄羅斯的曝險金額及原因，並關切若俄羅斯以盧布償還公債，公股銀行是否接受。
詢問壽險公司對俄羅斯債券的虧損估計、提列比例，以及是否會影響保戶權益和RBC（資本適足率）。

陳椒華立法委員

質疑臺鐵設置條例草案第九條有關土地使用作價投資、贈與、補助的條文，恐規避國產法限制，造成臺鐵自肥，要求財政部不同意此文字。
建議財政部支持生理用品免徵營業稅，以支持女性自主選擇並照顧經濟弱勢，並要求一個月內提出規劃評估方法及修法研議。
質疑財劃法修法延宕，批評中央集權集錢問題嚴重，要求財政部盡快提出修法版本。
建議金管會將綠色金融業務的授信評估納入綠能設備回收或損害對環境影響的考量，避免業者僅繳回收基金而忽略環保責任。
建議金管會定期公告金融不法弊案偵辦速度，並設置檢舉後管理制度及吹哨者事後窗口。

曾銘宗立法委員

詢問國安基金進場條件及總額度，質疑5,000億元額度在當前市場交易量下是否足夠，並建議財政部應儘快提高額度。
詢問外資在台股的投資餘額及近期賣超金額，擔憂若俄烏戰爭惡化外資將撤離台灣。
詢問金管會若外資大量撤離，是否有足夠工具因應，並提醒金管會應好好思考並漸次推出應變措施。

江永昌立法委員

質疑國泰金控ESG報告中「不可投資與放貸高制裁國家」的政策，與其投資俄羅斯的行為不符，要求金管會釐清ESG報告的意義與執行。
質疑金管會要求保險業半年內「出清」俄國投資部位的說法，提醒出清可能風險更大，應彈性處理。
質疑金管會報告僅強調直接曝險比例不高，忽略上市櫃公司銷貨、進貨及間接曝險（如能源ETF、新興市場債券基金、中國與俄羅斯關係）的影響。
詢問金管會已清查出多少與俄羅斯有關的虛擬貨幣帳戶，以因應國際制裁下繞道虛擬貨幣的行為。
詢問財政部，台灣民眾以NFT捐款給烏克蘭是否可節稅。

相關人員回應

黃天牧金融監督管理委員會主任委員

我國金融體系與國際接軌，重視風險管理，目前金融機構及資本市場基本面良好，整體金融情況尚屬穩健。
110年金融業整體稅前盈餘達9,366億元，創歷史新高，銀行、證券期貨及保險業獲利均較前一年度增加。
截至111年1月底，本國銀行對俄羅斯曝險51.02億元，保險業1,382億元，證券期貨業無投資，整體曝險尚在可控制範圍。
已促請金融機構、虛擬通貨平台業者關注制裁名單，強化資安防護，並配合國際制裁措施。
已提高銀行不動產授信風險權數，強化票券金融公司保證業務風險控管，並辦理不動產授信專案金融檢查。
推動永續金融，包括強化金融業揭露氣候相關風險、提高企業ESG資訊透明度、定義永續金融涵蓋範圍、鼓勵對核心戰略產業投融資、引導關注性別平等議題。
強化法令遵循及風險控管，包括督導虛擬通貨平台業者落實洗錢防制、強化政經風險管理、加強專案金融檢查、減輕金融業者法令遵循成本。
鼓勵金融創新，推動金融機構間資料共享、個人信用評分資料便捷轉交機制、舉辦金融科技展、放寬創新性新板規範、放寬證券型虛擬通貨發行規範。
促進普惠金融，擴大微型保險承保對象、提升投保便利性、強化金融友善服務教育訓練、強化身心障礙者投保權益、促進城鄉金融服務均衡發展。
保障民眾權益，強化金融犯罪防制、提高金融消保法「一定額度」規定、保障外籍移工權益、強化基金監理措施。

阮清華財政部政務次長

公股銀行截至111年2月底，俄烏兩國曝險金額合計2.46億元，其中俄羅斯2.43億元、烏克蘭0.03億元。
國安基金持續密切關注俄烏戰爭及近期國際局勢對國內股市影響，必要時將依規定召開臨時委員會議研議穩定市場對策。
泛公股銀行有自己的操作團隊，針對股市狀況進行判斷，並無接到上級指示護盤。
針對因國際制裁影響的國內中小企業，經濟部已召開會議，財政部將配合協調公股機構儘量給予貸款展延等協助。
承諾將要求各公股行庫加強不斷電系統，並輔導民眾在ATM停擺時至就近ATM領款。
目前公股行庫對中國大陸的曝險已降至去年淨值的0.2%，為控管重點，並將進一步降低，認為不足以造成太大影響。

張振山金管會證期局局長

境外基金有13檔涵蓋東歐基金，已清查相關數字，但未在今日報告中列入。
對於東歐基金停止贖回情況，瞭解比重較小，若有極端流動性困擾，仍可依基本辦法進行贖回。
上市櫃公司對俄羅斯銷貨曝險688億元，進貨曝險175億元。

施瓊華金管會保險局局長

保險公司對俄羅斯債券投資減損主要受利息支付風險及盧布匯率風險影響。
目前保險公司提列預期信用損失約接近100億元，主要為利息部分，公債本金因長期持有尚未認列虧損。
一般產險商品會將兵險除外，個別需求需洽詢保險公司，並涉及再保問題。
壽險業持有俄羅斯公債的信評在戰前符合標的，且比例不高，但國際信評調降後，將依規定提列預期信用損失並要求半年內調整。
壽險公司若因客觀情勢無法在半年內出清非投資等級俄羅斯債券，金管會將給予彈性因應措施。
目前壽險業對俄羅斯債券的風險在現有比率下仍可控，不會影響保戶權益。

郭建中聯徵中心董事長

聯徵中心在評估客戶償債能力時會考量查詢次數，但30天內所有查詢次數都視為一筆，納入評分的位置不是非常重要。

莊琇媛金管會銀行局局長

銀行有責任協助持卡人處理信用卡爭議帳款，若發現金額不對應立即列為爭議帳款，並協助報案。
將請財金公司研擬將烏克蘭捐款的跨行手續費減免納入救災手續費減免機制，目標一個禮拜內辦理。

曾國基財政部國產署署長

國產署已在金門等地釋出閒置營區供民間發展漆彈或生存遊戲等活動，未來會儘量配合全民防衛目標發展類似運動休閒活動。

蘇建榮財政部部長

台股基本面良好，實體經濟穩健，即便受俄烏戰爭影響，整體仍相對穩健，國安基金會密切注意。
去年全國總稅收超徵4,327億元，中央政府稅收超徵3,252億元，證交稅收2,700多億元。
已透過特別預算編列紓困及救濟措施預算，並發放三倍券、五倍券，類似還稅於民。
紓困貸款期限至6月30日，公股行庫會視情況用自有資金提供紓困貸款。
國安基金進場條件包括外資大量逃出造成金融市場失序、民眾非預期心理大量拋售股市等，是一個點火作用，非一下子全部投入。
國安基金5,000億元額度以目前情況尚可應付，但會評估委員建議，若需修條例會儘快思考。
我國大宗物資大部分非從俄羅斯進口，降稅與制裁不矛盾，未來因制裁將從其他地方進口。
臺鐵設置條例第九條有關土地使用，交通部會訂定相關法規規範處分。
生理用品免徵營業稅需通盤考量，即使免稅，若賣家不降價，消費者也無法享受到。
財劃法修法努力過但有實務問題，中央政府每年提供地方政府健保費補助及統籌分配稅款、補助款超過1,200億元，並非中央集權集錢。

許璋瑤臺灣證券交易所董事長

證交所已針對金寶公司虛設策略長認購庫藏股事件進行查證，並表示將在一個月內對外公布查證結果。
表示會對涉及司法案件的部分，依照程序處理，並非證交所單方面能決定。

相關後續

金管會及財政部需於一週內以書面答復委員質詢未及答復或請補充的資料。
委員余天及陳明文所提書面質詢列入紀錄，刊登公報，並請金管會、財政部以書面答復。
金管會將請財金公司研擬將烏克蘭捐款的跨行手續費減免納入救災手續費減免機制，目標一個禮拜內辦理。
財政部將要求公股行庫加強不斷電系統，並清查189台ATM的狀況。
臺灣證券交易所承諾將在一個月內查證金寶公司虛設職位及認購庫藏股事件，並對外公布結果。
金管會將研究聯徵中心查詢次數是否產生負面影響，並探討如何避免誤導銀行認定為申請者的償債能力。
金管會將研擬票券資訊揭露準則，要求票券公司揭露融資公司票券的最終資金用途，並要求金融機構向投資人揭露所購買票券的資訊。
財政部將評估國安基金額度是否需要提高，並思考相關條例修法。
財政部將就生理用品免徵營業稅進行研議，並在一個月內提供修法相關評估。
金管會將參考委員意見，與銀行公會討論將綠能設備回收或損害納入綠色金融授信評估。
金管會將提供鼓勵民眾檢舉金融不法案件的詳細報告，並檢討不足之處。

原始資料

公報: 1113701
卷／期／冊: 111／37／1
發布日期: 2022-04-06
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