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央行業務報告與質詢：聚焦通膨、房市、數位貨幣及主權基金

財政委員會會議日期：2024-03-14

立法院財政委員會邀請中央銀行楊金龍總裁進行業務報告並備質詢。會議主要圍繞國際國內經濟金融情勢、貨幣政策、通膨壓力、房市信用管制、數位貨幣發展、主權財富基金設立及ETF市場風險等議題。立法委員就電價調漲對物價影響、央行預測準確性、居住正義政策成效、數位身分證爭議及BNPL亂象提出質疑，總裁則針對各項議題說明央行立場、政策考量與未來規劃，並承諾將嚴謹討論利率政策及檢討相關措施。

討論事項一

邀請中央銀行楊總裁金龍率所屬單位主管暨財金資訊股份有限公司董事長列席業務報告，並備質詢。

核心議題

  • 中央銀行就國內外經濟金融情勢、貨幣政策、信用管制、外匯政策、支付清算體系及CBDC研究計畫進行業務報告，並接受立法委員就通膨、利率、房市、數位貨幣、主權基金及ETF等關鍵議題的質詢。
  • 會議核心在於評估當前經濟挑戰（如電價調漲、通膨壓力、房市過熱）下，央行貨幣政策的適切性與未來走向，以及對新興金融議題（如數位貨幣、主權基金）的策略規劃。

相關爭議

  • 電價調漲對通膨的影響：立法委員擔憂電價調漲將導致CPI突破2%警戒線並引發連鎖效應，要求央行積極應對。總裁則強調需警惕通膨預期心理，並將在理監事會嚴謹討論，但對實際影響持謹慎態度。
  • 央行經濟預測的準確性：多位委員質疑央行過去兩年對CPI和GDP預測的失準，要求總裁對今年的預測提出更具信心的說明，總裁承認預測挑戰性高，但強調全球機構亦面臨相同困境。
  • 房市信用管制的成效：委員普遍認為央行五波信用管制未能有效抑制房價上漲及資本過度集中，質疑其政策目標與效果，並指出政府政策間的矛盾。總裁則重申央行目標為金融穩定而非房價控制，並將持續滾動檢討管制措施。
  • 主權財富基金的設立與央行角色：委員就設立主權基金的必要性及央行是否應參與提出質詢。總裁明確反對將主權基金設於央行法下或無償使用外匯存底，主張應另立專法並由政府籌資。
  • 數位貨幣（CBDC）的推動進程與挑戰：委員關切CBDC的發行時間表、民眾接受度、隱私權保護及資安問題。總裁強調推動需謹慎，至少需3年以上研究，並非競賽，但會穩健向前。
  • ETF市場過熱風險：委員及總裁均對ETF市場的「羊群效應」及潛在泡沫化風險表示擔憂，呼籲投資人理性並支持金管會的降溫措施。
  • BNPL（先買後付）與消費貸款亂象：委員批評租賃公司透過銀行低利借款再高利貸給年輕人的行為，形同「有牌地下錢莊」，要求央行依《中央銀行法》對相關銀行進行管制與處罰。

立法委員發言

林德福 立法委員

  • 關切ETF市場過熱存在的風險，認為可能導致群眾非理性追漲。
  • 質疑電價調整對各行業可能造成的連鎖效應，特別是通膨預期心理。
  • 詢問央行是否會在通膨疑慮下，於理監事會討論升息可能性。

吳秉叡 立法委員

  • 認同CPI 2%為合理目標，不應視為警戒線，並以日本長期通縮為例。
  • 反對在野黨強行立法設立主權基金於央行，認為應尊重行政機關意願。
  • 強調數位貨幣推動應謹慎，特別是隱私權保護，避免重蹈中國大陸的管制模式。

賴士葆 立法委員

  • 指出全球金融市場處於牛市，但擔憂美國股市存在泡沫化風險，可能導致硬著陸。
  • 質疑台灣CPI已達3%，在電價調漲後將突破2%，央行應升息抑制通膨。
  • 要求釐清數位身分證設備採購金額及後續處理，並批評央行主動提及主權基金的立場保守。
  • 支持央行關於主權基金應立專法、政府籌資、不修央行法及不無償使用外匯存底的立場。

郭國文 立法委員

  • 批評央行過去兩年對CPI及GDP預測失準，要求今年預測能更精準。
  • 質疑央行將房貸成長歸因於青安貸，認為此說法不公且失焦，指出信用管制未能有效抑制房價上漲。
  • 要求央行思考除升息外，如何透過其他政策工具減少游資，抑制房市、股市及物價上漲。

李彥秀 立法委員

  • 質疑央行經濟預測方法僅將各機構數字平均，與主計總處結果差異大，影響政策方向。
  • 關切數位貨幣（CBDC）推動面臨的民眾使用意願、商家接受度及隱私權等挑戰。
  • 指出央行對虛擬貨幣態度保守，但金管會轉向監管，兩者溝通與態度應一致。

賴惠員 立法委員

  • 指出2023年CPI年增率為近15年次高，今年2月更高達3.08%，民眾面臨實質負利率。
  • 要求央行應更積極從民眾角度看待通膨，考慮調整貨幣政策。
  • 質疑信用管制對房價抑制效果不彰，呼籲央行評估信用管制以外的貨幣政策手段。

王鴻薇 立法委員

  • 認為央行對今年通膨率預估過於保守，電價調漲將使CPI突破2%。
  • 詢問電價調漲對CPI的直接與間接影響估計，並擔憂通膨預期心理。
  • 判斷上半年台灣無降息空間，並質疑央行是否會升息以應對通膨壓力。
  • 關切央行數位貨幣（CBDC）研究進度，特別是資安、隱私權及銀行界反對意見。

伍麗華Saidhai Tahovecahe 立法委員

  • 指出偏鄉金融機構不足，提問數位貨幣（CBDC）是否能協助偏鄉金融普及，並建議將偏鄉試點納入考量。
  • 建議總統就職紀念幣除實體外，可考慮發行數位版，並恢復發行原住民套幣。
  • 關切LINE Pay何時能加入電子支付跨機構共用平台，以利支付互通。
  • 質疑央行信用管制下，建築貸款年增率下降但消費住宅貸款增加，要求評估新青安貸對房價的影響。

黃珊珊 立法委員

  • 預期今年CPI將因電價、醫療費用及碳費調漲而超過2%警戒線，要求央行說明貨幣政策方向。
  • 質疑國內機構對CPI預測普遍低於國外機構，可能過於保守或報喜不報憂。
  • 指出房租指數持續上漲，居住正義政策效果不彰，並批評政府房市政策矛盾。
  • 關切低利政策導致民眾資金氾濫轉向ETF及投資詐騙，要求央行提供引導解方。

王世堅 立法委員

  • 批評央行五波選擇性信用管制對抑制房價飆漲成效不彰，要求祭出第六波管制。
  • 指責央行對不配合信用管制的銀行處罰過輕（僅罰100萬），要求嚴查重罰。
  • 呼籲央行依《中央銀行法》第29條，管制銀行將資金大量借給租賃公司，避免其以BNPL模式剝削年輕人。

李坤城 立法委員

  • 認同總裁對ETF過熱的警語，認為有助於降溫，強調投資人應理性選擇。
  • 看好今年台灣經濟成長，主要受出口復甦及內需增加帶動。
  • 關切電價調漲可能導致CPI超過2%警戒線，並詢問央行理監事會是否討論利率政策。
  • 提醒數位貨幣推動應注意其高度管制性，確保隱私權。

陳玉珍 立法委員

  • 要求央行會同金管會協助金門水頭商港增設外幣兌換機，以便利小三通旅客，符合普惠金融目標。
  • 質疑央行數位貨幣（CBDC）研究進度緩慢，缺乏明確時間表與政策方向，認為央行應引領國家前進而非等待民意。

顏寬恒 立法委員

  • 質疑數位身分證（eID）政策倉促推動，未取得社會共識及資安評估，導致鉅額賠償，要求釐清責任歸屬。
  • 詢問數位身分證設備採購金額及後續處理方式，擔憂設備閒置浪費。
  • 關切外籍移工跨國匯款管道，指出大部分金額可能流向地下匯兌，要求保障移工匯款安全。

羅明才 立法委員

  • 批評央行在數位貨幣和比特幣投資上過於保守，錯失資產增值機會。
  • 建議央行應考慮買入比特幣或黃金作為外匯存底，以因應美元超發及通膨風險。
  • 呼籲央行應有大破大立、大格局的思維，帶領台灣金融往前走。

謝衣鳯 立法委員

  • 關切電價上漲對通膨的連鎖效應，認為通膨高則利率必高，台灣無降息空間。
  • 詢問央行對油價及出口對GDP影響的看法。
  • 強調數位貨幣推動需解決資安問題，並要求央行備戰國際發展趨勢。

邱志偉 立法委員

  • 肯定央行漸進溫和的緊縮貨幣政策，認為其穩健性降低不可測性。
  • 詢問央行是否會調降豪宅門檻，強調決策應具必要性、正當性、即時性且不影響市場秩序。
  • 關切國有銀行對中國經濟下行風險的曝險金額，以及經濟零碎化對台灣經貿的利弊。
  • 主張主權基金應採專法設立，由政府籌資而非動用外匯存底。

洪孟楷 立法委員

  • 指出電價調漲及碳費徵收將加劇通膨壓力，央行應反映真實狀況。
  • 擔憂ETF市場過熱的「羊群效應」及潛在風險，支持金管會降溫措施。
  • 詢問央行是否會考慮像日本央行一樣購買ETF，總裁明確表示台灣不會因無通縮問題。

楊瓊瓔 立法委員

  • 詢問央行數位貨幣（CBDC）的發行時間表，並肯定央行「穩健」的準備態度。
  • 關切氣候變遷對總體經濟穩定及貨幣政策的影響，要求央行提出協助經濟轉型綠色經濟的版本。
  • 擔憂電價調漲將使CPI超標，詢問3月21日理監事會是否會升息，要求央行做出讓人民安心的決議。

相關人員回應

楊金龍 中央銀行總裁

  • 預期2024年全球經濟成長疲軟但通膨降溫，主要央行可能開始降息，但全球經濟仍面臨地緣政治、氣候變遷等不確定性。
  • 預期2024年台灣經濟成長率將優於2023年，出口與民間投資回溫，民間消費持續成長，但實質總薪資仍呈負成長。
  • 2023年台灣通膨率回降，預期2024年續降至2%左右，但電價調整將使CPI預測面臨上修壓力。
  • 維持漸進溫和的緊縮貨幣政策，考量通膨回降與產出缺口負值，將密切關注通膨預期心理。
  • 選擇性信用管制措施有效抑制不動產貸款成長率，逾放比率維持低檔，將持續檢視並適時調整以促進金融穩定。
  • 調節匯市以維持新台幣匯率相對穩定，外匯存底充裕，有利廠商營運與金融穩定。
  • 反對將主權財富基金設於央行法下或無償使用外匯存底，建議以專法規範，由政府籌資。
  • 持續推動CBDC研究計畫，已完成批發型與零售型試驗，刻正進行意見調查及平台精進，強調需謹慎處理隱私權及資安問題，無明確發行時間表，預計研究階段至少3年以上。
  • 認同ETF市場過熱，存在「羊群效應」及泡沫風險，支持金管會降溫措施，並強調央行不會購買ETF。
  • 承諾將在3月份理監事會嚴肅討論利率政策及選擇性信用管制措施，並對BNPL問題進行檢討。
  • 表示央行經營目標為金融穩定、健全銀行業務、維護幣值穩定及協助經濟發展，不直接以房價為目標，房價問題需多部會合作。
  • 強調央行對氣候變遷風險的重視，已公布因應策略與措施，將逐步協助經濟體轉型至綠色經濟。

喻家聲 中央印製廠總經理

  • 說明數位身分證（eID）設備採購金額為3.79億元，已折舊1.34億元，剩餘2.46億元。
  • 表示設備目前因專案暫緩而閒置，正與內政部研議可用於製作高階晶片卡或不含晶片但防偽層級更高的卡片。

謝鳳瑛 CBDC研究專案小組參事兼業務局副局長

  • 說明CBDC民調採電訪、網路及實體訪問三種方式進行，資料蒐集後將舉辦公聽會。

鄧延達 中央銀行發行局局長

  • 確認今年總統副總統就職紀念幣將以實體形式發行，採網路預購方式決定發行量，照片已挑選完成。
  • 表示依《中央銀行法》規定，國幣及紀念性券幣目前僅限實體，發行數位版需修法。

林國良 財金資訊股份有限公司董事長

  • 解釋LINE Pay為第三方支付，目前電子支付跨機構平台服務範圍限於金融機構與電支機構，因法源不同，LINE Pay暫無法加入。

相關後續

  • 中央銀行將於3月21日的理監事會中，嚴謹討論利率政策及選擇性信用管制措施，並將電價調漲對通膨的影響納入考量。
  • 針對委員質詢未及答復或請補充資訊者，中央銀行需於一週內以書面答復，委員另有要求期限者從其所定。
  • 中央銀行將提供委員關於銀行對租賃公司貸款的檢討報告，以及其他國家研究數位貨幣的進度資料。
  • 央行將評估協助偏鄉金融普及的建議，並將其納入未來數位貨幣意見蒐集與評估報告中。
  • 委員所提書面質詢將一併列入紀錄，刊登公報。

原始資料

公報
1131301
卷／期／冊
113／13／1
發布日期
2024-04-10
原始連結
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